中外企业集团资金集中管理方式的比较及启示_

发布时间：2022-10-04 09:31 热度：

　　中外企业集团资金集中管理方式的比较及启示
　　由静
　　吉林省煤田地质勘察设计研究院吉林长春130062
　　摘要：资金集中管理是适应企业集团发展要求的一种管理创新，也是完善中国企业集团资金管理的有效途径。本文对中外企业集团资金集中管理方式进行了比较分析，得到了一些启示。
　　关键词：企业集团资金集中管理比较启示
　　一、国外企业集团资金集中管理模式的应用
　　1.1国外企业集团资金集中管理的特色
　　国外企业集团形成和发展的历史较长，对企业集团资金集中管理进行积极的实践和探索，形成了自身的特色。
　　（1）资金集中管理范围广
　　在欧美国家，企业集团一般设立区域性资金管理中心来担当内部银行的角色，集中管理所有子公司和经营单位的现金支付、多币种托收、银行借款、外汇交易和短期投资的做法非常普遍。
　　（2）由区域性资金管理中心负责资金集中管理
　　企业集团在全球范围内建立一个或几个资金管理中心，而各子公司仅保留交易性现金余额，其余资金全部集中到资金管理中心，实行统一管理和运用是国外企业集团实现资金管理集中化的通行做法。
　　（3）形成了适合自身特点的资金管理模式
　　经过一段时间的探索和实践，许多国外企业集团都建立了适合自己特点的资金管理模式。如英国石油(BP)集团采用了二级集中管理模式，由集团总部对二级公司的财务进行直接管理，集团总部在二级公司设立相应的岗位，进行对口指导。爱立信集团资金管理中心就建立了一个基于网络的代理支付系统，将其和内部结算系统紧密结合起来，有效地发挥了集团内部银行的作用。西门子集团通过现金池，对成员企业的账户资金实现零余额管理。
　　1.2西门子集团的资金管理
　　西门子公司是世界上最大的电气工程和电子公司之一，其业务遍及全球190多个国家，在全世界拥有大约600家工厂、研发中心和销售办事处。西门西门子金融服务公司(SiemenSFinaneialServieeSLtd.，简称SFS)，是西门子集团的内部银行。SFS业务涉及司库管理、销售信用管理和外部金融服务，是西门子现金管理的执行者。SFS为西门子集团提供流动性管理、现金流集中、优化资产负债结构、管理资金风险等服务，承担着为西门子所有成员企业提供全方位的金融咨询和财务方面的支持，它进行着资金管理、项目和贸易融资、财务控制等工作，办理西门子全球范围内的结算、信贷、应收账款管理、票据清算、外汇买卖、年金管理等业务。SFS根据其市场定位，将业务分为两大类别、六大领域。
　　西门子集团对其成员企业的资金集中是强制性的，集团要求每一个成员必须按照规定进行资金集中。据了解，西门子集团共有下属企业1900家，银行账户5900多个。目前已经有1100多家企业的3900多个账户受SFS直接管理。成员单位新账户的开立须由SFS审批，并要求一种货币必须汇集在一个资金池，自下而上地进行资金归集。SFS的重要功能是资金管理，包括现金管理、风险顾问、风险管理和资本市场的管理。为避免时差造成的损失，SFS分别在香港、纽约和慕尼黑设立三个地区的总资金管理中心，通过现金池，SFS对成员单位的账户资金实现零余额管理，最后产生一个全球净流量，如为“+”值，SFS则将资金拆出或投放到资本市场;如为“一”值，SFS则通过风险管理部门到资本市场融资补充。西门子集团对成员的资金实行高度集中管理。
　　二、中国企业集团资金集中管理模式的实践
　　随着经济体制改革的不断深入，中国的企业集团也由最初的试点阶段逐步向管理规范化过渡。近年来，为了提高资金效率及加强对子公司监控，中国大型集团对加强资金管理的呼声越来越高，一些实力强大的企业集团如武钢集团、中石化集团和宝钢集团等实行了资金集中管理，下面以中国石化集团公司为例进行分析。
　　中国石化集团公司是国家特大型集